Securities Market में investor confidence बनाए रखने के लिए grievance redressal यानी शिकायत निवारण प्रणाली एक बेहद जरूरी हिस्सा है। SEBI ने Research Analysts (RA) के लिए स्पष्ट नियम बनाए हैं ताकि निवेशकों की शिकायतों को जल्दी, पारदर्शी और प्रभावी तरीके से सुलझाया जा सके।
इस ब्लॉग में हम समझेंगे कि:
Investor Complaint Handling क्यों जरूरी है
RA को कितने समय में जवाब देना होता है
SEBI की भूमिका क्या होती है
Practical Tips for Efficient Complaint Redressal
🎯 Why Investor Complaint Redressal is Important?
Nivesh (Investment) करते समय अगर investor को कोई परेशानी हो — जैसे कि:
गलत recommendation मिली हो
उचित disclosure नहीं किया गया
report में misleading facts हों
services के लिए charge extra किया गया हो
तो investor का पहला हक बनता है कि वह complaint दर्ज करे और उसे जल्द हल किया जाए।
Trust builds through transparency. Complaint handling is not an obligation, it’s a duty.
📜 SEBI Guidelines: क्या कहते हैं नियम?
🔹 Regulation 1: Time-bound Resolution
Research Analyst को investor की complaint मिलने के 21 calendar days (not working days) के अंदर उसका समाधान करना अनिवार्य है।
यानी अगर 1 June को शिकायत मिली, तो 22 June तक उसका closure होना चाहिए।
🔹 Regulation 2: SEBI Authorized Monitoring
SEBI इस पूरी grievance handling को manage करने के लिए किसी Recognized Entity को अधिकृत कर सकता है, जो कि:
Complaint system को operate करेगा
Timely tracking और monitoring करेगा
Escalation और closure की प्रक्रिया को ensure करेगा
उदाहरण के तौर पर: SCORES Platform (SEBI Complaints Redress System)
🛠 Complaint Resolution Process: Step-by-step
| चरण | विवरण |
|---|---|
1️⃣ | Complaint दर्ज होती है — Email, Platform, Phone |
2️⃣ | Acknowledgement भेजा जाता है investor को |
3️⃣ | Complaint की internal जांच शुरू होती है |
4️⃣ | RA या Compliance Officer द्वारा root cause identify होता है |
5️⃣ | Corrective action लिया जाता है और response investor को भेजा जाता है |
6️⃣ | Resolution closure किया जाता है — 21 days के भीतर |
🧑💼 RA/RE की जिम्मेदारी क्या है?
Dedicated email ID या portal उपलब्ध कराना
Complaint का tracking system maintain करना
एक Compliance Officer नियुक्त करना जो grievances monitor करे
All complaints का proper record रखना — signed & dated
SEBI द्वारा बनाए गए Complaint Handling SOPs का पालन करना
🔐 SCORES Platform: Investor की Digital सुरक्षा
SEBI का SCORES Platform एक centralized digital system है जहां investor:
Complaint दर्ज कर सकता है
उसके status को track कर सकता है
Time-bound resolution पा सकता है
RA को भी इस platform से जुड़ना होता है और timely updates देना होते हैं।
✅ Best Practices for RAs
📆 Weekly Complaint Log Maintain करें
📧 Auto-responder के ज़रिए investor को acknowledge करें
📝 Root Cause Analysis करें अगर शिकायत दोबारा हो रही हो
📂 Complaint Files को 5 वर्षों तक digitally signed करके रखें
👨💼 एक skilled grievance officer रखें जो investor-facing हो
🧾 Conclusion: Complaint को lightly न लें — यह आपकी credibility का base है
Research Analyst के रूप में आपका vision clients को informed decision लेने में मदद करना है। अगर वही investor आपसे असंतुष्ट हैं और उनकी शिकायतों का समय पर समाधान नहीं होता, तो न सिर्फ SEBI action ले सकता है बल्कि आपकी market reputation भी hurt हो सकती है।
"एक satisfied investor आपकी सबसे बड़ी marketing होती है — और एक unresolved complaint आपकी सबसे बड़ी warning!"
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