कॉर्पोरेट कोषागार (Corporate Treasury): अधिशेष फंड का Smart Management
हर सफल बिज़नेस का एक ही लक्ष्य होता है – growth के साथ-साथ liquidity और risk का सही संतुलन बनाए रखना। और यही काम करता है एक संगठित और रणनीतिक Corporate Treasury System।
कई कंपनियों के पास ऐसे समय पर अधिशेष (surplus) फंड होता है जब उनकी income ज्यादा होती है लेकिन उस समय कोई immediate खर्च या investment की जरूरत नहीं होती। अगर इस surplus fund को idle छोड़ दिया जाए (जैसे सिर्फ चालू खाता में रखा जाए), तो यह zero return देता है। लेकिन अगर इसे smartly manage किया जाए, तो यह fund company को passive income और strategic flexibility दे सकता है।
Corporate Treasury एक ऐसा सिस्टम है जहां कंपनियाँ अपनी liquidity, risk, capital और financial investments को strategically manage करती हैं। इसका मुख्य उद्देश्य होता है:
✅ Organization की फाइनेंशियल health बनाए रखना
✅ Working capital को efficiently use करना
✅ Surplus funds को short-term या medium-term में invest करके बेहतर returns पाना
✅ Currency और interest rate risk को mitigate करना
Treasury Functions – कॉर्पोरेट ट्रेज़री क्या-क्या काम करता है?
Corporate Treasury के मुख्य कार्यों में शामिल होते हैं:
🔹 Cash Flow Management – यह तय करना कि daily basis पर कितनी liquidity की ज़रूरत है और कहां फंड allocate करना है।
🔹 Investment of Surplus Funds – Idle cash को short-term instruments, mutual funds, या government securities में invest करना।
🔹 Risk Management – Interest rate, currency fluctuation, और counterparty risk को manage करना।
🔹 Funding Strategy – अगर किसी project के लिए फंड की ज़रूरत हो, तो वह debt या internal accrual से कैसे पूरा हो, इसका plan बनाना।
🔹 Banking Relationship Management – बैंक से credit lines, loan limits, और day-to-day banking से जुड़े कार्य करना।
कौन देखता है Corporate Treasury?
🔹 Large Corporates:
बड़ी कंपनियों में एक अलग Treasury Team होती है, जिसमें Treasury Head, Fund Manager, और Analysts शामिल होते हैं। ये लोग रोज़ाना:
फंड मूवमेंट का ट्रैक रखते हैं
Interest rate trends पर नजर रखते हैं
निवेश के नए avenues explore करते हैं
🔹 SMEs & Private Firms:
छोटे व्यवसायों और Private Limited Companies में treasury का काम आमतौर पर Finance Team या Accounts Department संभालता है।
ये संस्थाएं अक्सर surplus को:
Liquid Mutual Funds
Fixed Deposits
Corporate Bonds
जैसे कम-risk और short-term instruments में park करती हैं।
Treasury Investment Options
कॉर्पोरेट्स के पास कई तरह के निवेश विकल्प होते हैं:
| Instrument Type | Example | Return Potential | Liquidity |
|---|---|---|---|
Bank Fixed Deposits | Short-term FDs (30–90 days) | Low–Moderate | Moderate |
Mutual Funds | Liquid Funds, Ultra Short Term Funds | Moderate | High |
Government Securities | T-bills, SDLs | Safe | Moderate |
Commercial Papers | Issued by other corporates | Moderate–High | Low |
Corporate Bonds | AAA-rated Debentures | Moderate | Moderate |
Repo/Reverse Repo | Short-term lending via RBI window | Low | High |
Corporate Treasury से फायदे
✅ Idle funds पर Return – केवल चालू खाता में रखने के बजाय निवेश करने से अतिरिक्त कमाई।
✅ Better Liquidity Planning – कब, कहां, कितनी liquidity की ज़रूरत होगी – इसका अनुमान बेहतर तरीके से लगता है।
✅ Financial Discipline – Cash flow और capital allocation structured तरीके से होता है।
✅ Risk Mitigation – Interest rate और currency risks को actively manage किया जा सकता है।
✅ Strategic Flexibility – अचानक नए project या business opportunity पर पैसा लगाने की क्षमता।
चुनौतियाँ और सावधानियाँ
🔻 Market volatility के कारण returns fluctuation हो सकता है।
🔻 कम liquidity वाले instruments में पैसा फंसा भी सकता है।
🔻 Regulatory compliance – Companies Act और RBI guidelines का पालन ज़रूरी होता है।
🔻 Internal control systems का strong होना ज़रूरी है ताकि misuse या fraud न हो।
निष्कर्ष (Conclusion)
आज के dynamic business environment में, सिर्फ revenue बढ़ाना ही काफी नहीं है, उसे strategically manage करना भी उतना ही जरूरी है। और यही भूमिका निभाता है Corporate Treasury System।
चाहे आप एक बड़ी listed company हों या एक growing private firm, एक structured treasury approach आपको competitive edge दे सकती है।
क्या आपकी कंपनी के पास भी surplus funds हैं? क्या आप चाहते हैं उन्हें idle न रहने दें?
📞 Connect करें हमारे experts से और जानिए कैसे आप अपने business funds को smartly invest करके बेहतर returns पा सकते हैं।