Q4-43 In SCP analysis, while analyzing conduct, analysts look at ratios like ROE – True or False?

सही उत्तर: FALSE (गलत) ❌

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SCP Analysis क्या है?

SCP = Structure – Conduct – Performance

• Structure (संरचना)

1. Market structure, number of firms, entry barriers, market share आदि

• Conduct (आचरण):

1. Firms का व्यवहार – pricing policy, advertising, R&D, product differentiation, collusion, capacity decisions

• Performance (प्रदर्शन):

1. Profitability, efficiency, returns, welfare outcomes

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ROE Conduct में क्यों नहीं देखा जाता?

ROE (Return on Equity) एक profitability / performance ratio है।

👉 इसका उपयोग Performance के विश्लेषण में किया जाता है, न कि Conduct में।

इसलिए कथन:

“SCP analysis में Conduct का विश्लेषण करते समय ROE जैसे ratios देखे जाते हैं”
❌ गलत (FALSE) है।

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Conduct में क्या देखा जाता है?

Conduct Analysis में आमतौर पर:

1. Pricing behavior (price wars, mark-up)

1. Advertising intensity

2. R&D spending

3. Capacity utilization

4. Product differentiation

5. Collusive behavior

📌 यहाँ financial ratios जैसे ROE, ROA, Net Profit Margin शामिल नहीं होते।

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बाकी विकल्प क्यों गलत हैं?

1. ❌ TRUE → ROE performance indicator है
2. ❌ Depends on industry → SCP framework industry-neutral concept है
3. ❌ Cannot be said → SCP framework में roles clearly defined हैं

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Exam-Oriented Line (NISM / SEBI)

Ratios = Performance
Behavior = Conduct

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One-line Memory Trick 🧠

Return ratios → Performance, not Conduct