Correct answer: 👉 ROE is likely to be below 8%
अब इसे concept + logic + exam point of view से समझते हैं:
Given (दी गई जानकारी)
ROCE (Return on Capital Employed) = 8%
Cost of Debt (ऋण की लागत) = 10%
Core Concept (मुख्य सिद्धांत)
📌 Financial Leverage Rule
अगर ROCE > Cost of Debt
👉 Debt फायदे का होता है → ROE बढ़ता हैअगर ROCE < Cost of Debt
👉 Debt नुकसानदायक होता है → ROE घटता है
Apply the Concept (यहाँ क्या हो रहा है?)
ROCE = 8%
Cost of Debt = 10%
👉 कंपनी जो कुल पूंजी पर कमा रही है (8%),
👉 वह कर्ज पर दे रही ब्याज से कम है (10%)
🔴 इसका मतलब:
Debt से loss हो रहा है
Equity holders पर negative impact
इसलिए ROE, ROCE से कम होगा
Option-wise Analysis (हर विकल्प का विश्लेषण)
❌ ROE is likely to be above 10%
→ तभी संभव जब ROCE > 10% हो
→ ❌ गलत
❌ ROE will be 2%
→ Exact value निकालने के लिए debt–equity ratio चाहिए
→ ❌ Data insufficient for exact number
❌ ROE will be between 8% to 10%
→ ROCE < Cost of Debt होने पर ROE बीच में नहीं आता
→ ❌ गलत
✅ ROE is likely to be below 8%
→ ✔ Negative leverage condition
→ ✔ Conceptually correct
→ ✔ Exam-oriented correct answer
✅ Final Answer
ROE is likely to be below 8%
📘 Exam Tip (1-line shortcut)
ROCE < Cost of Debt ⇒ ROE decreases